Så här säljer du köpoptioner till förmån i någon marknad Försäljningen av köpoptioner kan vara ett utmärkt sätt att få exponering för ett lager där du är hausse med den extra fördelen att du kan äga aktien på ett framtida datum till ett pris under nuvarande marknadspris. Att förstå hur sälja satser kan gynna din investeringsstrategi. en snabb primer på alternativ kan vara till hjälp för vissa. TUTORIAL: Alternativ Basics Call Options Vs. Put Options Mycket enkelt är ett optionsalternativ en derivat säkerhet som förvärvar sitt värde från det underliggande lagret som det täcker. Att ha ett köpoption ger dig rätt att köpa ett lager till ett förutbestämt pris, känt som optionsutnyttjandepriset. Ett köpoption ger ägaren rätt att sälja det underliggande lagret till optionsoptionspriset. Således är köp av ett köpalternativ ett hausseffektivt sätt - du tjänar pengar när aktien går upp, medan en säljoption är en bearish satsning, eftersom om aktiekursen sjunker under säljutnyttjandepriset, kan du fortfarande sälja beståndet vid den högre träningen pris. Den exakta motsatsen ses när du säljer ett samtal eller säljalternativ. Viktigast, när du säljer ett alternativ tar du en skyldighet som inte har rättighet. När du säljer ett alternativ, begår du att hedra din position om köparen av det alternativ du sålde bestämmer dig för att träna. Här är en sammanfattande fördelning av köp jämfört med försäljningsalternativ. Köp ett samtal - Du har rätt att köpa ett lager till ett förutbestämt pris. Sälja ett samtal - Du är skyldig att leverera beståndet till ett förutbestämt pris till köpeskillingen. Köpa en Put - Du har rätt att sälja ett lager till ett förutbestämt pris. Försäljning av ett köp - Du är skyldig att köpa aktien till ett förutbestämt pris om köparen av puten vill sälja den till dig. Egenskaper för försiktigt säljande Sedan försäljningen av en sättning ställer du i en obligatorisk ställning att ta ägande av ett lager visas den första viktiga regeln för säljande försäljning: för att du antar en skyldighet att köpa det underliggande beståndet, överväga bara att sälja en sättning om du är bekväm att äga säkerheten till det förutbestämda priset, om det verkligen skulle sättas på dig. Dessutom bör du bara ingå en sådan handel där nettopriset för den underliggande säkerheten är ett attraktivt pris. Detta är överlägset viktigast, om man vill sälja framgångsrikt under någon marknadsmiljö. (Det finns andra skäl att sälja en uppsättning, till exempel när du utför mer komplexa alternativstrategier, lära dig mer i Iron Condors Fly On Fragile Wings och Advanced Option Trading: Den modifierade fjärilsspridningen.) När denna regel är nöjd, så är den andra fördelarna med säljförsäljning kan utnyttjas. En fördel är förmågan att generera inkomster på din portfölj. Om den sålde uppsättningen löper ut utan övning, håller säljaren hela premien. En annan viktig fördel är möjligheten att äga underliggande lager till ett pris under dagens marknadspris. Metoden på jobbet Ett exempel illustrerar bättre både fördelarna och de potentiella riskerna när man säljer en uppsättning. Tänk på aktier i bolag A, som fortsätter att blända investerare med ökad vinst från sina revolutionerande produkter. Aktier handlar för närvarande för 270 a pop och vinst-förhållandet är under 20, inte en dålig värdering för tillväxten som företaget har producerat. Om du gillar Company Som framtidsutsikter kan du köpa 100 aktier till 27 000 (ignorerar provisioner för enkelhet). Som ett alternativ kan du sälja ett Jan 250 putalternativ som går ut två år från idag till 30 idag. Eftersom ett alternativ täcker 100 aktier kommer du att samla 3.000 i optionspremie. mindre provision. Villkoren för detta specifika köpoption är att det löper ut den tredje fredagen i januari två år från och med ett lösenpris på 250. Genom att sälja det här alternativet åtar du dig att köpa 100 aktier av bolag A senast två januari år från nu till 250. Det är klart att sedan A-aktierna handlas för 270 idag, kommer säljköparen inte att fråga dig att köpa aktierna för 250. Så samlar du in optionspremien och väntar. (Läs mer om säljoptionsstrategier i Bear Put Spreads: Ett brådskande alternativ till kort säljning.) Om aktier överstiger 250 i två år, kommer du att behöva köpa de 100 aktierna för 250. Men du kommer att behålla optionspremie på 30 per aktie, så din nettokostnad per aktie är 220. Om aktier aldrig faller till 250 kommer optionen att upphöra att vara värdelös och du kommer att behålla hela 3000 premien. Så istället för att initialt köpa de 100 aktierna för 27 000 kan du sälja satsen istället och sänka din nettokostnad till 220 en aktie eller 22 000 om priset sjunker till 250 per aktie. Om alternativet upphör att vara värdelöst, får du behålla premiumoptionen 30 per aktie, vilket på ett 250 köpeskill representerar en 12-avkastning på drygt 13 månader. Risker Du kan se varför den försiktiga att sälja sätter på aktier du skulle vilja äga. Om A-aktier avtar, kommer du att behöva hosta upp 25 000 för att köpa aktierna till 250 (med 3 000 optionspremie, din nettokostnad blir 22 000). Om du inte har pengar i din portfölj, kan din mäklare tvinga dig att sälja andra aktier för att köpa denna position. En annan risk är att A-aktier kan falla långt under 250 och över 220, vilket innebär att du kommer att äga aktieinnehavet till en nettokostnad, inklusive säljoptionen på 230 per aktie, men det handlar om 220. En annan risk i en annan mening är att bolag A-aktier fortsätter att uppskatta. Om aktier går upp med mer än 30 under den tiden kommer du inte att dra nytta av ytterligare uppsidan eftersom du ursprungligen köpte aktien. (Du kan tjäna pengar på ett fallande lager. Ta reda på hur länge en sats kan leda till att vinsten läser Priserna sänker Köp en Put) Bottom Line Till slut kan utnyttjandet av säljoptioner vara ett mycket försiktigt sätt att generera extra portföljinkomst. Du får också exponering för de aktier du vill äga, men vill begränsa din initiala kapitalinvestering. Du avstår självklart, men om du säljer en put och aktiekursen går upp, tjänar du pengar, så allt är bra. Så länge som de underliggande aktierna är av företag du är glada att äga, kan säljning vara en lukrativ strategi. En typ av ersättningsstruktur som hedgefondsförvaltare brukar använda i vilken del av ersättningen prestationsbaserad. Ett skydd mot inkomstförlust som skulle uppstå om den försäkrade gick bort. Den namngivna mottagaren tar emot. Ett mått på förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävdes av ett visst gott och en förändring i dess pris. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att bli. Två sätt att sälja alternativ I motsats till köpoptioner är säljaroptionerna skyldiga - skyldigheten att sälja det underliggande eget kapitalet till en köpare om den köparen beslutar att utnyttja alternativet och du tilldelas övningsskyldighet. Försäljningsalternativ kallas ofta skrivalternativ. När du säljer (eller skriver) ett samtal - säljer du en köpare rätten att köpa aktier från dig till ett bestämt lösenpris under en viss tid, oavsett hur hög aktiekursens marknadspris kan klättra. Täckta samtal En av de mest populära samtal skrivstrategierna är känt som ett täckt samtal. I ett täckt samtal säljer du rätten att köpa ett eget kapital som du äger. Om en köpare väljer att utnyttja sitt alternativ att köpa det underliggande eget kapitalet är du skyldig att sälja till dem till aktiekursen - om aktiekursen är högre eller lägre än din ursprungliga kostnaden för eget kapital. Ibland kan en investerare köpa ett eget kapital och samtidigt sälja (eller skriva) ett samtal på eget kapital. Detta kallas köp-skriv. Exempel: Du köper 100 aktier i en ETF på 20 och skriver omedelbart ett täckt köpalternativ till ett pris av 25 för en premie på 2 Du tar omedelbart in 200 - premien. Om ETF: s marknadspris stannar under 25 år, då köparen alternativet löper ut värdelös, och du har fått 200 premien. Om ETF: s pris stiger över 25, kanske du måste sälja din ETF och kommer att förlora uppskattning över 25 per aktie. Eller du kan stänga din position genom att köpa ett alternativ på samma ETF med samma lösenpris och utgång i en avslutande transaktion för att åtminstone delvis minska en eventuell förlust. Avtäckta samtal I ett uppenbart samtal. du säljer rätten att köpa ett eget kapital från dig som du egentligen inte äger vid den tiden. Exempel: Du skriver ett köp på ett lager för en premie om 2, med ett aktuellt marknadspris på 20, och ett pris på 25 kronor. Återigen tar du omedelbart 200 - premien. Om aktiekursen stannar under 25 år upphör köparen att vara värdelös och du har fått 200 premier. Om aktiekursen stiger till 30 och optionen utövas måste du köpa 100 aktier av aktierna till 30 marknadspris för att uppfylla din skyldighet att sälja den vid 25. Du förlorar 300 - skillnaden mellan din totala 3000 köpeskilling för beståndet, minus intäkter från 2 500 från försäljningen av utnyttd aktie och 200 premien du tog in för att sälja alternativet. Som det här exemplet visar visar odefinierat Call writing en betydande risk om aktiekursen ökar kraftigt. Informationen ovan om köp-och försäljningsalternativ är endast utformad som en kort grund för alternativen. Ytterligare och viktig information kan erhållas från Options Industry Councils investerarutbildningswebbplats: optionseducation. org Ansvarsbegränsning: Denna sida diskuterar börshandlade alternativ utgivna av Options Clearing Corporation. Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare. Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation. Kopior kan erhållas från din mäklare, en av utbytena Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka 888optioner. Alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få Alternativ Citat Realtid Efter Timmar Pre-Market Nyheter Flash Citat Sammanfattning Citat Interaktiva Tabeller Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annonsblockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data som du kommer att förvänta oss från oss. När säljer man ett köpoption och när säljer man ett köpoption? Inkorporering av alternativ i alla typer av investeringsstrategier har snabbt vuxit i popularitet bland enskilda investerare. För nybörjare. En av de viktigaste frågorna som uppstår är varför näringsidkare skulle vilja sälja alternativ snarare än att köpa dem. Försäljningen av optioner förvirrar många investerare eftersom de skyldigheter, risker och utbetalningar som är inblandade skiljer sig från de som gäller för det långa alternativet. För att förstå varför en investerare skulle välja att sälja ett alternativ måste du först förstå vilken typ av alternativ det är han eller hon säljer och vilken typ av vinst han eller hon förväntar sig att göra när priset på det underliggande röret flyttas i önskad riktning. Försäljning av köpoption - En investerare skulle välja att sälja ett köpoption om hennes utsikter mot den underliggande säkerheten var att den skulle stiga. Köparen av ett köpoption betalar en premie till författaren (säljaren) för rätten att sälja aktierna till ett överenskommet pris i händelse av att prishuvudet sänks. Eftersom premien skulle hållas av säljaren om priset stängde över det avtalade priset. det är lätt att se varför en investerare skulle välja att använda denna typ av strategi. (För mer information, se Introduktion för att skriva.) Försäljning av ett köpalternativ utan att ha den underliggande tillgången - En investerare skulle välja att sälja ett köpoption om hans syn på en viss tillgång var att den skulle falla. Köparen av ett köpoption betalar en premie till författaren för rätten att köpa det underliggande till ett överenskommet pris i händelse av att tillgångens pris ligger över lösenpriset. I det här fallet skulle optionsleverantören få premien om priset stängdes under strejkpriset. (För mer om denna strategi, se Naked Call Writing.) En annan anledning till varför investerare kan sälja alternativ är att införliva dem i andra typer av optionsstrategier. Till exempel, om en investerare vill sälja sin position i ett lager när priset stiger över en viss nivå, kan han eller hon införliva det som kallas en täckt samtalstrategi. (För att lära dig mer, se Kom en, kom alla - täckta samtal.) Många avancerade alternativstrategier - iron condor. tjur samtal spridning. tjur sätta spridning. iron butterfly - kommer sannolikt att kräva en investerare att sälja alternativ. För mer information om alternativ, se vår handledning för grundläggande funktioner. Förstå hur alternativen kan användas på både bullish och bearish marknader, och lära sig grunderna för alternativpriser och vissa. Läs svar Lär dig hur alternativa försäljningsstrategier kan användas för att samla premiebelopp som inkomst och förstå hur försäljningen omfattas. Läs svar Det verkar kontraintuitivt att du skulle kunna dra nytta av en ökning av priset på en underliggande tillgång genom att använda. Läs svar Lär dig mer om svårigheten att handla både call and put-alternativ. Utforska hur sättoptionerna tjänar vinster med underliggande tillgångar. Läs svar Som en snabb sammanfattning är alternativ finansiella derivat som ger sina innehavare rätt att köpa eller sälja en viss tillgång genom. Läs svar Lär dig om aktieindexoptioner, inklusive skillnader mellan aktieoptioner och indexalternativ, och förstå olika. Läs svar En typ av ersättningsstruktur som hedgefondsförvaltare brukar använda i vilken del av ersättningen som är prestationsbaserad. Ett skydd mot inkomstförlust som skulle uppstå om den försäkrade gick bort. Den namngivna mottagaren tar emot. Ett mått på förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävdes av ett visst gott och en förändring i dess pris. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att.
No comments:
Post a Comment